今年上半年新三板掀起挂牌申报潮。据股转系统数据显示，今年6月多达191家企业的新三板挂牌申报获得受理，相比去年同期的86家呈翻倍式增长……越来越多的企业申请新三板挂牌并推动北交所上市进程。
近日，青岛华晟智能装备股份有限公司（以下简称“华晟智能”）披露公开转让说明书（申报稿），公司新三板挂牌材料被正式受理。
此番华晟智能挂牌股份总量为5000万股，拟于新三板基础层挂牌，主办券商为国信证券。
公开资料显示，华晟智能成立于2019年8月，注册资本5000万元，位于青岛市高新区，是一家主要从事以自动化立体仓库为核心的智能物流系统的研发、设计、生产、销售及服务的国家高新技术企业。
其主要产品包括：智能产线物流系统、智能仓储物流系统，同时也单独提供智能物流装备、智能物流软件，并为这些产品提供运维及其他配套服务。
通过持续的研发投入及多行业的项目应用经验积累，华晟智能成功开发了一系列物流装备及软件系统，并形成了面向橡胶轮胎行业、新能源、医药等行业的智能产线物流系统解决方案，以及面向橡胶轮胎、新能源、化工、医药、食品等多个行业的智能仓储物流系统解决方案。
值得一提的是，其主要客户中就有软控股份、贵州轮胎、浦林成山、蒙牛乳业等多家行业龙头企业。与此同时，其海外市场已从大陆扩展至越南、泰国等地。
从营收方面来看，2022年、2023年及2024年一季度，华晟智能分别实现营业收入3.31亿元、6.37亿元、7554.06万元，实现归母净利润分别为3481.87万元、6587.06万元、293.83万元。
分产品来看，2023年华晟智能智能产线物流系统占营收的比例为73.24%；智能仓储物流系统占营收的比例为24.93%；智能物流装备占营收的比例为0.98%；运维及其他占营收的比例为0.85%。
从营收方面来看，华晟智能业绩较为亮眼。但同时存在下游客户行业集中度高的风险。
申报稿显示，2022年、2023年及2024年一季度，华晟智能来源于橡胶轮胎行业客户的主营业务收入分别为2.32亿元、3.66亿元和1153.55万元，占主营业务收入的比例高达70.08%、57.45%和15.27%。
2022年、2023年及2024年一季度，华晟智能对前五大客户销售收入占比分别为75.60%、68.15%和80.83%。
其中，2022年及2023年其第一大客户软控股份及其关联方的销售收入占比分别为38.28%、28.18%。截至2024年6月底，华晟智能在手订单约27.68亿元，其中来源于软控股份及其关联方的订单占比约为6.49%。
这也意味着，从公司长远发展来看，华晟智能需要寻找更多新客户和业务合作机会，以扩大市场份额。
2022年至2023年及2024年一季度，华晟智能存货账面价值分别为4.65亿元、4.34亿元和5.13亿元，占流动资产的比例分别为58.25%、43.14%和43.74%。
数据显示，2022年至2023年及2024年一季度期间，在产品的账面价值分别为4.58亿元、4.19亿元和4.93亿元，占存货账面价值的比例分别为98.35%、96.57%和96.00%。
华晟智能表示，公司在产品主要是公司已发至项目现场但尚未安装调试完成或已安装调试完成但尚未经客户验收的产品，由于公司项目从组装到最终验收需要一定的时间周期，若公司正在执行的项目未达客户预期而无法及时验收，或者项目调整方案导致继续履约追加成本超过存货可变现价值，则存货存在发生跌价的风险。
对此，华晟智能表示，原因系大部分客户与公司签订的合同条款中约定分阶段付款，即预付款、发货款、验收款和质保款，公司在取得客户验收单据后确认收入并将预收货款结转，随着公司业务规模的扩大，预收货款也随之增大。
资产负债率高意味着财务风险较大。基于此，如何优化资金管理、提高资金使用效率，并拓展融资渠道以增强资本实力，是接下来华晟智能需要考量的。
